這是一個小女孩的冒險故事，生活在維多利亞時代的女孩溫迪（雷切爾·霍伍德 飾），出生在壓抑的環境中，還整天被一個呆板頑固的父親，扼殺她童年的快樂和夢想。溫迪的好朋友約翰和米高，也遭受著同樣的痛苦，他們夢想著有一天，能夠學會在天上飛，這樣他們就可以飛離令他們討厭的家了。　　終于有一個黑暗的夜晚，長著乳牙的小飛俠彼得·潘（杰里米·森普特 飾），飛到了他們的窗前，說要教會他們飛翔，帶他們去一個美麗的地方。溫迪、約翰和米高都高興極了，于是，他們很快就跟著小飛俠學會了飛，而且飛到了一個美麗的海島——夢幻島。　　原來，小飛俠是夢幻島上永遠也長不大的調皮小孩，他和小仙子一起生活在這個島上，但兩個人覺得多少有點寂寞，于是就請來了云蒂他們三個夢想飛的人類小孩。　　飛到夢幻島，溫迪立刻被這個美麗而神秘的海島吸引住了，這里有茂密的叢林、高大的樹木，還有野蠻的印第安人，以及橫行附近...