李蘭馨在酒店離奇墮樓, 死前打電話向私家偵探張文江求救. 江在馨手袋裡找到一張奇特的請帖. 後來江到馨工作的酒吧調查, 老闆娘羅碧對江一見鍾情, 兩人持請帖到山雨樓夜總會, 觀看名為「人頭馬」的色情表演. 正當江發現酒吧乃由販毒集團操控之際, 集團首領陸娜也察覺江的調查, 知情者逐一被殺. 娜引誘江, 本欲伺機殺他, 怎料動了真情, 於是以江愛人葉瓊瑛安危逼江加入集團. 江身陷重圍, 幸警方趕到, 匪徒登時大亂. 江的顧問童天心也是集團成員, 向江開槍, 娜捨身相護, 死於槍下. 一眾匪徒也終被殲滅.　　(來源：香港電影資料館)